As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes oferecendo a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de entendimento As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura de risco único, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opção alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Uma vez que o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até à data de vencimento. Um vendedor descoberto da opção (consultado às vezes como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar o risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Fazendo o dinheiro que troca anúncios dos lucros Se você prestar atenção aos meios de notícia financeiros, você viu como os salários liberam o trabalho. Seu como o jogo grande no domingo vem com horas, e às vezes dias, dos peritos infinitos que fornecem suas previsões de o que os números olharão como, e outros peritos que fornecem suas estratégias de como investir ou negociar baseado na notícia. Alguns diriam que é overhype de mídia no seu melhor e se você assistir a enxurrada interminável de gráficos e ganhos música central, é difícil argumentar. Mas para o investidor individual, há dinheiro a ser feito em anúncios de ganhos Como com a maioria dos tópicos em Wall Street. Há uma enxurrada de opiniões e, em última análise, virá para a escolha individual, mas aqui estão duas dessas opiniões para ajudá-lo a decidir por si mesmo. Por que você deve tentar De acordo com a CNBC, a porcentagem de empresas SampP 500 que superaram suas projeções de ganhos no primeiro trimestre de 2012 foi de mais de 70 e, de acordo com o Bespoke Investment Group, a média de um dia de mudanças nesses estoques foi de 0,47. Tomando um risco para ganhar apenas metade de um por cento não pode parecer vale o tempo, especialmente depois de impostos de curto prazo de ganhos de capital são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de ações theyre depois. Em vez disso, theyre procurando um estoque como a Apple que subiu 50 o dia depois que eles relataram lucros blowout. Isso representou quase um ganho de 9 do dia anterior. Mas a Apple é dificilmente as mais impressionantes 17 empresas viram ganhos de mais de 15 dias de negociação após seus anúncios de ganhos. Empresas notáveis como a Amazon aumentou 15,77, a Cirrus Logic aumentou 18,62 e a Expedia aumentou 26,53. Se um comerciante pudesse bloquear um dia de pagamento como a Apple, ou uma das 17 empresas que adicionaram até 25 ao preço das ações, parece que as chances seriam a favor do investidor, já que sete de cada 10 ações da SampP Vencer sua previsão de ganhos. Por que você não deve tentar A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology viu uma perda de 28,75 de seu valor de mercado e Allscripts-Misys perdeu mais de 35 desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são porque muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de lucros. Apenas porque uma companhia libera um anúncio positivo dos salários não significa que seu estoque levantará. Cada comerciante pode contar histórias de grandes perdas na parte de trás do que parecia ser uma liberação de resultados impressionante. O outro problema é a incapacidade de prever o lançamento. Além de ouvir a comunidade de analistas, não há nenhuma maneira educada de prever o relatório ou como os investidores irão reagir. Os comerciantes bons sabem que negociar é pela maior parte sobre o risco de gerência e thats duro de fazer ao negociar em torno de um evento. Estratégia Para aqueles que desejam trocar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar torná-lo um esforço de tudo ou nada. Não olhe para a grande pontuação, mas em vez olhar para obter um pedaço dos ganhos, de modo que se o comércio doesnt ir o seu caminho, você também só incorrer em um pedaço da perda. Por exemplo, se você estiver negociando o lançamento com opções, use uma estratégia avançada como um spread, straddle ou strangle. Em vez de comprar apenas um contrato de compra ou venda. Para ações, use uma estratégia de negociação de pares ou uma cobertura com uma opção de venda. A linha de fundo Muitos comerciantes acreditam que a negociação em torno de anúncios de ganhos não oferece uma proposta de risco atraente. A fim de torná-lo mais atraente, técnicas de negociação avançada, muitas vezes fora do nível de habilidade do investidor início, tem que ser empregado. Comerciantes veteranos sabem que tentar montar para o grande jackpot de um dia raramente funciona em seu favor a longo prazo. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. Economia keynesiana foi desenvolvida. Opções de Aprendizagem Saiba como negociar ganhos O que são ganhos Quando uma empresa publicamente negociada anuncia ganhos, eles estão relatando o lucro que uma empresa fez por um período de tempo definido. Os ganhos geralmente são anunciados através de uma teleconferência e são divulgados ao público em forma de relatório trimestralmente anualmente. Este relatório geralmente anuncia após o imposto de renda por ação (EPS), e EPS é ponderada contra estimativas de analistas. Por que as empresas têm lucros As empresas têm anúncios de ganhos para mostrar como sua empresa está fazendo do ponto de vista da rentabilidade. Muitas empresas também lançam planos para o futuro. Se a empresa teve um desempenho ruim, eles podem incluir razões que a empresa perdeu objetivos de lucro. GANHOS EM MASSA Deixa para fora um par lugares onde você pode encontrar datas dos ganhos dentro do app da massa: O primeiro lugar que você verá ganhos na massa está na página da troca. Se você tiver um subjacente puxado para cima e você clicar no E no canto superior direito, você verá uma bandeira roxa se lucros ou dividendos estão chegando nos próximos quatro ciclos de expiração. Isto é útil para colocar comércios de ganhos, mas mais importante se você não está colocando negociações de ganhos e você quer escolher uma expiração que evita o anúncio de ganhos. Para ver a data exata dos ganhos, clique no botão na página de negociação. O melhor lugar para encontrar informações detalhadas sobre ganhos está na página da grade. Clicando no E no painel direito exibirá informações de ganhos para o dia selecionado. Clicando nos binóculos aparecerá a página completa de ganhos, o que lhe dá a capacidade de classificar e pesquisar também. Você pode trazer um calendário de ganhos lindo e informativo sobre a massa, navegando para a Página de Grade - clicando no E-gt. Em seguida, clicando nos binóculos (superior direita). Bênsios de Evento Binário Na massa, consideramos que os anúncios de ganhos são eventos binários. Simplificando, os eventos binários no mundo financeiro são eventos que têm um resultado positivo ou negativo. Os eventos de ganhos são o que chamamos de eventos binários negociáveis. No dia de um anúncio de ganhos (ou dia anterior, dependendo de quando o anúncio de ganhos é - anúncios podem ser feitos antes do mercado abrir após o fechamento do mercado), incerteza picos. Isso significa que o subjacente vai experimentar alguns dos seus níveis mais extremos de volatilidade. Volatilidade do NFLX em torno dos ganhos (gráfico de 90 dias) Se você gosta de negociar com base na volatilidade (como as pessoas que estão no mercado), isso significa que você tem a oportunidade de explorar o aumento da volatilidade implícita em torno dos ganhos. Nos ganhos, a classificação IV é tipicamente nos níveis mais altos (mas nem sempre). Você pode ver isso representado pelo gráfico de volatilidade à direita. Esse gráfico representa a volatilidade da Netflix (NFLX) nos últimos 90 dias. Você pode ver que levando ao anúncio de ganhos (120), a volatilidade está em um aumento ascendente. Então, logo que 121 hits, vemos a volatilidade esmagada e ele volta para baixo para níveis mais normais. Isso é bastante comum para ver em torno de ganhos. Então, como você pode explorar a esperada esmagamento volatilidade que vem depois de um evento binário Uma opção (nosso favorito pessoal) é vender prémio em torno de ganhos. Qual é o primeiro passo para fazer isso Escolhendo uma data de vencimento Escolhendo uma expiração Pense em volatilidade implícita em relação aos ganhos como uma subida para cima. A volatilidade implícita cresce e cresce à medida que os lucros se aproximam e, após a divulgação dos lucros, essa subida se torna uma espiral descendente. Queremos que o nosso comércio capture o pico da subida, não o fundo da nossa espiral. É por isso que quando os ganhos de negociação, sempre escolhemos a data de expiração da opção que está mais próxima do anúncio de ganhos, mas após a data do anúncio real. Agora, que nós escolhemos uma data, a etapa seguinte é escolher uma direção (bearish bullish, ou neutro). Então, precisamos descobrir o preço de exercício que queremos colocar o nosso comércio (que ajuda a determinar o nosso ponto de equilíbrio). Esta pode ser uma decisão complicada, mas você tem uma linha de vida Movimento esperado Se você quiser fazer uma jogada de ganhos (outro nome para colocar um comércio especificamente para capturar a queda de volatilidade que ocorre durante os ganhos), escolhendo o (s) preço (s) Pode ser uma tarefa difícil. Felizmente para você, a massa tem uma ferramenta que pode ajudá-lo a decidir suas greves Explicado simplesmente, movimento esperado é uma ferramenta de análise que você pode usar para ver o que o mercado espera do anúncio de ganhos. Como encontrar o movimento esperado na massa Se você vai à página do comércio na massa de pão, você verá um botão das configurações para o canto inferior esquerdo. Se você clicar nesse botão, você verá uma variedade de configurações diferentes. Clique no que mostra Show range of expected move during earnings. Ao clicar nela, aparecerá uma barra vermelha pálida abaixo do indicador de preço da ação. Isso é onde a magia acontece O gif acima mostra como puxar para cima o movimento esperado na página de comércio de massa A configuração de movimento esperado (a barra vermelha pálida) é usado para ganhos para significar um intervalo que o preço das ações é provável que acabe entre , Após os lucros. O intervalo de movimento esperado é calculado multiplicando o ATM straddle (uma estratégia que combina a venda de um na chamada de dinheiro e colocar) no vencimento mais próximo em 0,85. O resultado final é um número que aplicamos acima e abaixo do preço atual da ação de forma uniforme. Ao incorporar este número na barra de preço de exercício na massa, você pode facilmente manobrar seus preços de greve e ver claramente se sua pausa evens cobrir o movimento esperado ou não. Estratégias de ganhos Como discutimos neste artigo, um evento de ganhos é um evento binário que contém muita incerteza. Esta incerteza causa volatilidade implícita amp IV Rank para pico, e quando o anúncio é feito, IV é esmagado pouco depois. Por esta razão, nossa principal estratégia de ganhos é a venda de prêmio. Isso significa que qualquer estratégia que nos permite colocar um comércio para um crédito vai fazer. Abaixo estão algumas sugestões de estratégias para tentar com base no seu mercado suposição. Estratégias Bearish Estratégias NEUTRAL Existem muitas outras estratégias para usar para ganhos joga, mas para os comerciantes mais recentes, estas são grandes estratégias para tentar em torno de ganhos (Saiba mais estratégias de negociação através de Step Up Opções) Earnings Recap Earnings Anúncios são eventos binários que acontecem Trimestralmente a classificação IV aumenta e picos antes de um anúncio de ganhos e, em seguida, a volatilidade esmaga depois Uma boa maneira de capitalizar sobre a volatilidade esmagamento após o lucro é vender prémio (vendendo no ciclo de vencimento mais próximo que engloba o anúncio) São ferramentas construídas na plataforma de massa
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